При сложном финансовом положении многие компании прибегают к процедурам банкротства, которые дают возможность не усугубить сложившийся финансовый кризис и удержать ситуацию под контролем. Важно учитывать, что получение максимального экономического эффекта от банкротства возможно в том случае, если руководитель предприятия сможет разработать грамотный план, выберет и проработает стратегию.
Для начала определим ситуации, при которых руководитель компании может инициировать процедуру банкротства:
- Долги перед кредиторами.
- Потеря активов.
- Растущее количество претензий от кредиторов.
- Высокие риски привлечения к субсидиарной или уголовной ответственности.
При этом, если финансовая ситуация становится критической, лучше не дожидаться, пока кредитор обратиться в соответствующие органы для взыскания задолженностей. Для должника намного выгоднее является, когда он сам становится инициатором проведения процедуры. банкротства.
Среди причин банкротства предприятия самой основной считается неправильное, неграмотное управление. Но также могут быть и другие факторы (не зависящие от руководителя), которые могут стать причиной неплатежеспособности и нестабильного положения на рынке.
Когда руководитель компании решает объявить себя банкротом, проводятся определенные процедуры, необходимые для предбанкротного анализа:
- анализ финансового состояния должника;
- определение наличия признаков фиктивного банкротства;
- составление проекта реестра требований кредитора;
- анализ структуры активов;
- письменные рекомендации и другие.
Важно отметить, что инициирование процедуры банкротства самим должником может помочь ему восстановить свое положение, а также дает возможность не усугубить финансовый кризис, так как в процессе судебного разбирательства штрафы, пеня и другие санкции за просрочку не начисляются.
Итак, одной из процедур общего предбанкротного анализа является разработка стратегии.
Стратегия банкротства
Выделяют 2 основные стратегии:
- Восстановление платежеспособности. То есть, с помощью определенных схем и программ проводится реанимация деятельности организации. При этом, сохраняется юридическое лицо.
- Ликвидация фирмы. Проводится в полномерном или упрощенном порядке. Процедура подразумевает исключение из ЕГРЮЛ юридического лица. Ценные активы, при этом, сохраняются.
Но как выбрать стратегию, которая позволит минимизировать потери и сделает процедуру банкротства максимально эффективной для руководителя и его компании? Перед принятием решения нужно взвесить несколько факторов. Подробнее рассмотрим каждый из них.
Потенциальные риски банкротства
Нужно оценить любые риски, которые могут исходить от бюджетных фондов, налоговой службы, залоговых и незалоговых кредиторов, а также от трудового коллектива, недовольного управленческими действиями. После проведения анализа и прогнозирования поведения конкретных кредиторов, выбирается стратегия. То есть, выбор стратегии обычно зависит от степени агрессивности контрагентов и их готовности к переговорам и мирному решению проблемы.
Активы, которые необходимо сохранить должнику
При выборе и разработке стратегии руководство компании должно расставить приоритеты, определив самые ценные активы, а также активы, подверженные наибольшему риску утраты. Оценивание активов происходит по степени их ликвидности, то есть, по скорости превращения в реальные финансовые средства. К максимально ликвидным активам относят деньги на счетах компании и краткосрочные вклады. Быстроликвидные активы включают в себя готовую продукцию, дебиторскую задолженность и другие оборотные средства. К медленно реализуемым активам относятся долгосрочные вклады, займы и сырье. К труднореализуемым активам обычно относятся основные, а также нематериальные средства.
Что касается нематериальных средств или активов, одним из самых ценных для компании обычно является репутация. Так, если руководство стремится сохранить деловой имидж, имя своей фирмы, то обычно выбирают стратегию восстановления деятельности предприятия. Если же репутация не важна, то, как правило, выбирают стратегию полной ликвидации компании.
Время на подготовку к банкротству
Зачастую, этот фактор становится одним из самых важных при выборе стратегии. Руководителям компании необходимо проанализировать всю ситуацию и спрогнозировать, когда кредиторы могут первыми инициировать процедуру банкротства по отношению к должнику и обратиться в соответствующие органы для принудительного взыскания задолженности. Такой расчет поможет оценить временной ресурс, которым располагает компания.
Масштабы компании
Если это небольшое предприятие, которое не успело заработать стабильную и положительную репутацию, наладить производство в крупных объемах, легче всего такую компанию ликвидировать. Однако при условии, что фирма обладает внушительными размерами, имеет довольно большой штат сотрудников, дорожит своей репутацией и имиджем, наиболее правильным решением, как правило, становится реанимация и восстановление деятельности. При этом, ликвидация крупной компании может принести дополнительный материальный ущерб как для самого должника, так и для кредиторов.
Все перечисленные факторы должны быть максимально тщательно проанализированы и обязательно учтены руководителями компаний. Ведь от них зависит выбор стратегии, которая (при правильных расчетах и выводах) поможет сделать процедуру банкротства наиболее выгодной для должников и всей организации. Если руководству компании тяжело оценить данные факторы самостоятельно, то принимается решение обратиться в компанию, специализирующуюся на процедурах банкротства, где опытные специалисты помогут сделать правильный анализ, построить последующий план действий и создать готовый проект, который будет представлять интересы должника.
Итак, после выбора стратегии определяются последующие этапы.
Стратегия восстановления деятельности компании до банкротства
Ее выбирают, когда у компании есть достаточные временные и, хотя бы, небольшие финансовые ресурсы для восстановления платежеспособности и деятельности всей организации. Также данная стратегия будет самым верным решением, если руководство компании хочет сохранить репутацию, при этом, законным способом избавиться от долгового бремени и реанимировать предприятие.
Для финансового оздоровления организации необходимы инвестиции, которые обычно поступают со стороны собственников фирмы, а также от других лиц, заинтересованных в ее дальнейшем развитии. Как только данная процедура будет запущена, компания может рассчитывать на:
- снятие ареста на имущество;
- запрещение изъятия активов должника;
- приостановление начисление штрафов, пени;
- исключение возможности законного «давления» со стороны кредиторов и коллекторов.
При этом, органы управления должника продолжают функционировать в привычном порядке. Контроль над их деятельностью осуществляет управляющий, а также собрание кредиторов. Общий контроль над предприятием и бизнесом в целом остается в руках должника или его представителей.
Процедура финансового оздоровления обычно включает различные этапы и меры, целью которых является восстановление платежеспособности компании. Перечислим некоторые из них:
- рационализация всех этапов производства и повышение эффективности предприятия;
- максимальное уменьшение оттока денежных средств;
- проработка решений для наращивания оборота и поступления дополнительных денежных средств;
- снижение затрат от использования основных средств;
- реструктуризация кредиторской задолженности и другие.
Обычно такая работа в комплексе дает вполне неплохие результаты. Нередкие случаи, когда после выполнения всех перечисленных этапов компания обретает стабильность и платежеспособность. Если же после выполнения всех таких мер погасить долги все-таки не удалось, суд может назначить введение следующего этапа восстановления деятельности компании – внешнее управление.
Как только такое решение будет принято, все права по руководству и управлению компанией переходят к внешнему управляющему, все действия которого направлены на возвращение должнику платежеспособности и более устойчивого положения на рынке.
В процессе внешнего управления для достижения поставленных целей могут быть проведены следующие работы:
- переориентирование бизнеса;
- перепрофилирование нерентабельных отделов производства или же полная их ликвидация (в случае ликвидации помещения, которые использовались для производства, могут быть сданы в аренду или проданы);
- взыскание дебиторской задолженности;
- реализация и замещение активов;
- размещение дополнительных акций;
- продажа доли фирмы;
- привлечение дополнительных инвестиций от сторонних лиц с целью увеличения капитала компании и расширения производства и другие.
Все меры и этапы такой работы разрабатывает и контролирует их выполнение внешний управляющий. Каждые последующие меры обычно зависят от успешности (или провальности) предыдущих выполненных задач. Если на определенном этапе удалось восстановить платежеспособность и финансовую устойчивость должника, все дальнейшие работы по организации банкротства прекращаются, и предприятие продолжает функционировать.
Стратегия ликвидации компании
Данную стратегию обычно выбирают, когда сохранение компании является нецелесообразным. Так, если предприятие обладает незначительными масштабами, не имеет большого штата и дохода, проводить все меры по его восстановлению – абсолютно неразумное решение. Часто бывает, что выгода от сохранения компании не перекрывает все существующие задолженности. Также ликвидировать компанию приходится, если должник не обладает достаточными временным и/или финансовым ресурсами. Процедура ликвидации дает возможность:
- погасить кредиторские долги на выгодных для должника условиях;
- законно списать долги в связи с невозможностью их принудительного взыскания;
- использовать различные (но исключительно законные) способы сохранения значительной части активов, оградив их от внешних «посягательств».
То есть, после проведения ликвидационной процедуры банкротства, компания прекращает свое существование, юридическое лицо будет исключено из ЕГРЮЛ, но должник сможет сохранить и перевести в реальные денежные средства большую часть всех своих активов.
Процедура ликвидации, именуемая также конкурсным производством, предполагает проведение следующих работ:
- Составление пассивных средств (все долговые обязательства организации).
- Составление актива.
- Удовлетворение претензий и требований кредиторов согласно установленным действующим законодательством порядку и очередности.
- Полная ликвидация компании и исключение юридического лица из ЕГРЮЛ.
Как только все эти этапы будут реализованы, с компании-банкрота снимаются все задолженности.
Выше уже упоминалось, что процедура ликвидации может быть осуществлена в общем или упрощенном порядке. В первом случае организация должна пройти через несколько стадий банкротства и выполнить определенные меры, направленные на возвращение способности рассчитаться с долгами. То есть, это общий анализ, финансовое оздоровление и внешнее управление. Если все такие процедуры будут выполнены, но не будет достигнута цель – восстановление платежеспособности должника, суд примет решении о ликвидации производства. Вся процедура банкротства в таком порядке занимает примерно 2-3 года. При упрощенном порядке на компанию не возлагаются обязательства по ее финансовому оздоровлению и восстановлению. То есть, первые стадии предприятие «пропускает» и переходит сразу к конкурсному производству, то есть, ликвации. В таком случае организация процедуры банкротства занимает от 6 до 9 месяцев.
Обратите внимание! Стратегия ликвидации не подразумевает полное исчезновение бизнеса. Руководитель обанкротившейся компании, используя сохранившиеся активы, а также учитывая приобретенный опыт и допущенные ошибки, может открыть новое предприятие, которое станет ликвидным и принесет хороший стабильный доход.